Você viu no Bê-a-bá dos investimentos que há um tipo de investimento em que você sabe exatamente quanto vai render até uma determinada data, garantindo previsibilidade e segurança dos seus rendimentos. Mas você sabe quais são as diferentes linhas de investimentos onde essa previsibilidade é possível? Vem comigo que eu te mostro as principais alternativas
Esses investimentos videntes são os títulos de dívida de renda fixa. Traduzindo para o bom português, são formas de investidores emprestarem dinheiro para instituições públicas ou privadas, que reinvestem esse valor em determinado mercado e pagam esse investimento com juros e datas que são previamente combinados. Essas combinações podem ser das seguintes formas:
Pré-fixado: o rendimento é um percentual de juros anuais fixado na data do investimento, e imutável até a data de vencimento do título.
Pós-fixado: os juros a serem pagos acompanham algum índice do mercado, e os juros recebidos serão correspondentes ao índice do título na data do pagamento.
Híbridos: seu rendimento é uma combinação entre um percentual de juros pré-fixado e mais um índice pós-fixado.
Com isso, alguns segmentos oferecem esses títulos, com essas 3 possíveis configurações. E as diferentes linhas de investimento de renda fixa são:
Tesouro Direto
Tesouro Direto é um sistema de investimentos do governo federal, de forma que você compra um título de dívida pública do governo, para investimento no Tesouro Nacional, e recebe com rendimentos que podem ser pré-fixados, pós-fixados ou híbridos e são indexados no SELIC e no IPCA.
CDB’s
CDB é uma sigla para Certificado de Depósito Bancário, e são títulos emitidos por bancos, cujo investimento vira caixa para o mercado de crédito bancário. Resumidamente, é uma forma dos bancos pegarem dinheiro emprestado e emprestar novamente para outras pessoas, recebendo juros maiores do que pagam.
Os CDB’s geralmente são fixados na taxa CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é uma média das taxas cobradas nas transferências financeiras entre os próprios bancos. Geralmente, essa taxa é bem próxima da taxa SELIC.
LCI e LCA
Letra de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito do Agronegócio são títulos que também são emitidos por bancos, mas servem para o crédito de dos mercados imobiliário e agropecuário, respectivamente. Seus títulos também costumam ter benchmark (nesse sentido, é o mesmo que ser indexado) no CDI.
Outra coisa a se observar na renda fixa é que, em alguns desses títulos, a liquidez é bem alta, sendo por vezes diária, como o Tesouro SELIC, mas em outros é bem baixa, permitindo que você resgate o seu valor rentabilizado apenas na data de vencimento do título, ou em datas previamente definidas. Geralmente, os investimentos com menor liquidez oferecem melhores taxas, por serem considerados mais seguros para o emissor dos títulos, que vai receber o valor do investimento com menos risco de perder aquele dinheiro rapidamente.
A renda fixa é uma ótima opção para fazer uma reserva de emergência (nos títulos com alta liquidez), proteger seu dinheiro de volatilidades mais bruscas da renda variável e também para diversificar uma carteira de investimentos, usando a renda fixa como proteção a possíveis perdas na renda variável.
Claro que há muito mais a se aprender sobre renda fixa, e para isso, o livro Em busca do Tesouro Direto, do Samy Dana, vai te ajudar muito a entender o mercado da renda fixa no Brasil e os principais títulos públicos brasileiros. E para controlar esses investimentos, nossa Planilha de Controle Financeiro tem uma seção especial para isso, onde você pode ver todo seu resultado de maneira simples e prática.
Por hoje é só, pessoal!! Até o próximo artigo o/
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